上月，央行、银监会下发《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》，要求商业银行加强地产开发、土地储备、住房消费、商业用房等多项房贷管理，大幅提高了个人贷款购买第二套房的门槛。
通知要求，对购买首套自住房且套型建筑面积在90平方米以下的，贷款首付款比例不得低于20%；对购买首套自住房且套型建筑面积在90平方米以上的，贷款首付款比例不得低于30%；对已利用贷款购买住房、又申请购买第二套
含)以上住房的，贷款首付款比例不得低于40%，贷款利率不得低于中国人民银行公布的同期同档次基准利率的1.1倍，而且贷款首付款比例和利率水平应随套数增加而大幅度提高。
通知将第二套房的概念界定为“第一套房贷款未还清，又以贷款形式购置的第二处房产”，并要求商业银行在接受个人住房贷款申请后，及时通过央行个人信用信息数据库查询借款人的信用状况，贷款申请批准后再将相关信息及时录入该数据库，以确保对“首套自住房”和“第二套
含)以上住房”的认定。
通知还对住房消费类贷款的管理作出明确规定，指出银行不得发放贷款额度随房产评估价值浮动、不指明用途的住房抵押贷款；对已抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，不得以再评估后的净值为抵押追加贷款。在商业用房购房贷款方面，首付比例不得低于50%，期限不得超过10年，贷款利率不得低于同期同档次利率的1.1倍；对以“商住两用房”名义申请贷款的，首付款比例不得低于45%。
A 上海：“卖方市场”松动
此次银行对第二套及以上住房贷款实行更为严格的贷款政策，显然对上海楼市造成不小的冲击。消费者观望情绪逐渐高涨，而强势多月的“卖方市场”开始有所松动。
一手房方面，开发商一改捂盘，主动性推盘动作频频。统计显示，上海商品房供应量在10月第一周
10.1-10.7)大幅下滑后明显回升，周新增供应78.59万平方米，增幅达232.4%；其中商品住宅新增供应量26.87万平方米，较10月第一周也有所攀升。这使得商品房自6月以来首度出现供应量大于成交量，供求比下降为1：0.99。分析人士认为，随着上海“打击捂盘”等政策的进一步深入，10月份新楼市场供不应求的局面可能得到缓解。
二手房方面，记者从多家中介处了解到，近期挂牌量有所上扬，尤其是在浦东一些投资客聚集的地方。受观望情绪影响，此前二手房交易中频频出现的“返价”现象有所减少。
B 四季度走势趋于平稳
由于此次央行和银监会执行新政的态度坚决，各商业银行将会严格执行对第二套住房的认定。
业内人士预计，第四季度楼市将会逐步回归理性。
上海房价在半年的时间里几乎赶上了过去一年多全国的房价水平，于是各地银行都出现了控制风险的需求，央行也适时规范贷款市场，提高首付比例。目前提高第二套房的政策虽然实际实施还存在很多难于确认的不定性，但也表明了国家压制投机，调控楼市的意愿。
9月底国家相继出台“提高第二套购房的首付比例”、“第二套购房房贷利率执行标准”等相关措施，新政策推出实施后，部分炒房者的投资成本大幅增加。而在高利率、高首付的双重压力下，开发商的销售预期也将有所降低。
因此，四季度房价上涨过快的势头将会被遏止，房价增幅将较三季度有所下降。部分地区的房价高企地位甚至有可能松动。但估计即使下降则降幅也不会太大，由炒房客推动房价的虚高将会被遏制，房地产市场的泡沫风险将会降低，整体市场会趋向于平稳理性。
C 1世纪不动产：央行新政将令投资者旺市观望
从21世纪不动产多个门店的交易情况看，早在9月初“提高首付”的传闻再次播散时，市场的反应是交易量有所减少。9月中下旬，投资者的观望情绪加剧。
21世纪不动产北京区域市场分析人士认为，央行新政总体是利大于弊。当前房价上涨的重要原因，是房地产市场的供求关系紧张，投资性需求过于旺盛，提高首付后，将会挤压相当一部分投资性购房需求，缓和市场供求关系，从而对可能存在的楼市泡沫产生挤出效应，这对房地产市场持续健康的发展是有利的。正常的投资需求应予以保障，但过于旺盛的投资需求会转化为投机性需求，而投机性需求对市场的杀伤力远大于它的正面促进效应。
如果要说“弊”，那就是，提高首付后，会打击一部分真实性自住需求，增加自住性需求的负担，并影响一手商品房和二手房市场的交易量。因为，在现实的房地产市场，有些居民虽然是买两套房，但并不是用于投资，而是真实的需求。譬如，一套住房给老人住，一套住房自己住等。
但这种影响不太大。
据21世纪不动产北京区域市场分析人士预测，未来一段时间，投资性购房者及原准备购房的投资者，将会持币观望。无论是一手商品房还是二手房市场，交易量将会有短时期的下滑，待这段观望期过后，市场交易量将会逐渐恢复。但恢复的过程有多长，交易量会呈怎样的变化，仍有待观察。
发改委经济研究所经济运行与发展研究室主任王小广发布的研究报告预测，明年物价继续加速上升的可能性较小，经济增长与通胀的组合仍然是“高增长低通胀”，明年价格调控的重点是房价而不是物价。
D 买多套房成本要增加多少
按照目前银行执行的规定，如果市民贷款30万元，期限20年，现在5年期以上贷款年基准利率为7.83%，由于第一套住房享受8.5折的优惠利率即6.655%，月供为2264.18元，20年利息合计243403.01元。
如果现在再贷款购买第二套住房，利率上浮10%，即8.613%，月供为2624.97元，每月增加了360.79元，20年利息合计329991.66元，合计多付利息达86588.65元。
若是第三套房，按招行的规定利率上浮15%，即9.0045%，月供为2700.05元，每月增加了435.87元，20年利息合计348011.08元，合计多付利息达104608.07元；如果银行选择按多购一套房递增10%，按利率上浮20%至9.396%，月供为2776.05元，每月增加511.87元，20年利息合计366252.26元，合计多付利息122849.25元。 |
